¿Qué es la inversión de capital?

Administrar un negocio implica gastar dinero. Gran parte de este dinero se invierte en hacer que el negocio sea más eficiente, mejorar su capacidad o crear más valor en la marca. Esto es lo que caracteriza a la inversión de capital (CAPEX, por sus siglas en inglés), la cual debe tomarse en cuenta en la contabilidad del negocio.

La inversión de capital y la manera en que esta debe registrarse en el balance general de la empresa pueden ser motivo de confusión, pues muchos suponen que todos los gastos de operación son inversiones de capital. Sin embargo, la inversión de capital no es lo mismo que los gastos de operación usuales, y el tratamiento que el IRS da a las deducciones para ambos es muy distinto.

Las inversiones de capital incluyen todos los gastos en los que la empresa incurre para mejorar o realzar sus operaciones. Todo aquello que mejore el negocio o ayude a fomentar el crecimiento tiene altas posibilidades de ser una inversión de capital. Por su parte, los gastos de operación usuales suelen incluir el alquiler, la nómina, los viajes, el mantenimiento y las reparaciones, los impuestos, los productos de oficina, la depreciación y la publicidad.

Ejemplos de inversión de capital

El IRS tiene pautas específicas sobre lo que no puede clasificarse como CAPEX. Las inversiones de capital suelen ser artículos de costo o valor elevados que estarán en el negocio a largo plazo o, por lo menos, durante más de un ejercicio financiero contable. Suelen incluir los siguientes:

Maquinaria y hardware

Actualizar o sustituir el hardware puede mejorar el rendimiento e impulsar las capacidades de la empresa. Puede aumentar la eficiencia operativa, fomentar la producción o sustituir los procesos ineficientes. Es por ello que se clasifica como una inversión de capital.

Computadoras y software

Mejorar la infraestructura digital es esencial cuando buscas subir las operaciones de tu negocio a otro nivel. La sustitución de hardware (como las computadoras y tabletas), la migración a sistemas híbridos o en la nube, y la actualización de las soluciones de SaaS cuentan como inversiones de capital.

Mejoras a los activos existentes

Los costos por mantenimiento y reparaciones se clasifican como ingresos o gastos de operación usuales. Ahora bien, las actualizaciones o mejoras a activos existentes se clasifican como inversiones de capital porque contribuyen al avance del negocio.

Como puede constatarse, las inversiones de capital son multifacéticas y te ayudan a mejorar el negocio de varias maneras. Por ello, es crucial asegurarte de que el flujo de caja dé lugar a un presupuesto para la inversión de capital.

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¿La inversión de capital es lo mismo que los gastos de operación?

Tanto la inversión de capital como los gastos de operación contribuyen a la administración del negocio. No obstante, los gastos corrientes son distintos en un nivel fundamental. En lugar de mejorar o realzar el negocio, simplemente ayudan a facilitar las operaciones del día a día.

Los gastos operativos pueden incluir todo lo que se considere en el costo de los productos vendidos, como los siguientes:

• Salarios de los empleados
• Inventario o existencias
• Pagos hipotecarios o de alquiler
• Costos por viajes comerciales
• Gastos de servicio de comida para empleados
• Productos de oficina
• Costos de combustible y mantenimiento de vehículos
• Servicios públicos

Es importante llevar a cabo análisis frecuentes de flujo de caja para asegurarte de que la empresa cuente con suficientes fondos tanto para las inversiones de capital como para los gastos operativos corrientes.

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Preguntas frecuentes sobre la inversión de capital

¿Cómo creo un presupuesto de inversión de capital?

Es importante considerar un presupuesto de inversión de capital en las finanzas del negocio.

Es más difícil realizar seguimientos o predicciones de este tipo de gastos en comparación con los gastos operativos generales, ya que deben considerarse con cuidado a fin de no alterar el flujo de caja del negocio. Ten en cuenta los siguientes elementos cuando presupuestes las inversiones de capital:

• La tasa de rentabilidad de las inversiones de capital
• El tiempo que demorará ver un rendimiento de la inversión (ROI, por sus siglas en inglés)
• Todo requisito normativo y jurídico
• El costo de oportunidad por no realizar la compra
• Toda obstrucción que una compra pueda provocar en el flujo de caja

¿Cuál es la diferencia entre la inversión de capital y los gastos corrientes?

Las inversiones de capital son costos fijos a largo plazo que contribuyen a la mejora de las operaciones del negocio.

Por su parte, los gastos corrientes son costos a corto plazo involucrados en conservar las operaciones y mantener el funcionamiento del negocio.

¿Las inversiones de capital son deducibles de impuestos?

A diferencia de los gastos corrientes, el IRS no permite que las inversiones de capital se deduzcan de los beneficios empresariales en el mismo ejercicio. En su lugar, se deducen de manera gradual de los beneficios en el transcurso de varios ejercicios. A este proceso se le conoce como "depreciación" en el caso de activos físicos y "amortización" para activos intangibles.

Si la empresa compra una máquina nueva por $9,000, con una tasa de depreciación de 36 meses, en realidad "perderá" $250 al mes debido al valor sujeto a depreciación de la máquina. La empresa puede deducir $3,000 al año por concepto de depreciación para dicha máquina.